A Veolia se torna um ator chave no tratamento de resíduos perigosos nos Estados Unidos com a aquisição da Clean Earth e acelera seu crescimento internacional.

A Veolia anuncia sua maior aquisição desde a fusão com a Suez, tanto para acelerar seu crescimento nos EUA quanto para o setor de resíduos perigosos norte-americano. O grupo chegou a um acordo com a Enviri para adquirir a Clean Earth, um ativo principal no setor de resíduos perigosos dos EUA. A operação dobrará a presença da Veolia no setor de resíduos perigosos dos EUA, tornando-se o segundo principal player em um setor de rápido crescimento, com uma plataforma operacional nacional, maior cobertura de mercado e um portfólio avançado de capacidades técnicas. Também permitirá à Veolia reforçar sua presença em indústrias de forte crescimento, como o varejo e a saúde, oferecendo assim uma gama completa de serviços ambientais em todo o país.

A Clean Earth está sendo adquirida por um valor empresarial de 3 bilhões de dólares (aproximadamente 2,6 bilhões de euros), cifra que representa 9,8 vezes o EBITDA⁴ estimado para 2026 após as sinergias de plena execução. A operação oferece uma importante criação de valor para os acionistas, com 120 milhões de dólares em sinergias até o quarto ano, apoiadas pelo sólido histórico da Veolia, e uma contribuição positiva para o lucro por ação (LPA) a partir do segundo ano. Após a aquisição, a receita do grupo com resíduos perigosos chegará a 5,2 bilhões de euros, com uma margem EBITDA de 17%^5, elevando a ambição financeira da empresa para essas atividades, e agora mirando um crescimento do EBITDA de pelo menos 10%⁶ entre 2024 e 2027.

Totalmente alinhada ao seu programa GreenUp, a aquisição impulsiona as ambições de crescimento da Veolia nos EUA e no setor de resíduos perigosos, onde o Grupo tem se expandido por meio de uma série de aquisições recentes, com um histórico comprovado de integração bem-sucedida, e continua avançando nos objetivos de desenvolvimento da empresa nos EUA. No geral, a receita da Veolia nos EUA alcançará 6,3 bilhões de dólares⁷, reforçando sua presença internacional.

O setor de tratamento de resíduos perigosos é especialmente robusto, sobretudo nos EUA, onde apresenta melhores resultados apesar de um ambiente econômico desafiador. É um serviço essencial para indústrias-chave, principalmente aquelas em processo de transformação ou relocalização da produção (reshoring), como a manufatura avançada, semicondutores, produção de energia limpa, saúde e indústria farmacêutica. Essas mudanças estão gerando forte demanda, oportunidades de crescimento e destacando a necessidade urgente de soluções de tratamento eficazes, o que contribui para a saúde pública e a segurança ambiental.

Com suas 82 unidades, incluindo 19 Instalações de Tratamento, Armazenamento e Descarte (TSDFs) autorizadas pela EPA8 e mais de 700 licenças operacionais em todo o país, o portfólio da Clean Earth é altamente complementar ao da Veolia. A entidade combinada acelerará as sinergias e o crescimento por meio de maior eficiência, graças à logística aprimorada e capacidades e tecnologias de tratamento expandidas, incluindo o tratamento de PFAS e novos contaminantes. Além disso, permite à Veolia desenvolver ainda mais seus negócios em regiões com menor cobertura, como o Sudeste e o Noroeste do Pacífico.

A operação está totalmente alinhada com a dinâmica do programa estratégico GreenUp, já que a Veolia embarcou em uma importante expansão internacional em áreas-chave de crescimento, buscando tanto o crescimento orgânico quanto aquisições. Também acelerará a transformação do portfólio do Grupo, iniciada há dois anos, com cerca de 4 bilhões de euros em rotação de ativos em 2024 e 2025. Com a Clean Earth e as desinvestidas adicionais de 2 bilhões de euros, serão alcançados aproximadamente 8,5 bilhões de euros em rotação de ativos desde o lançamento do GreenUp.

O financiamento da transação será ajustado à política financeira disciplinada da Veolia e financiado por meio dos recursos financeiros e da dívida existente do grupo. A Veolia mantém seu compromisso de preservar sua classificação de grau de investimento BBB / Baa^1, com um objetivo de alavancagem financeira em torno de 3 vezes ou ligeiramente superior em 2026, e igual ou inferior a 3 vezes em 2027.

A expectativa é que a transação seja concluída em meados de 2026, sujeita ao cumprimento das condições habituais para uma transação dessa natureza, incluindo a aprovação dos acionistas da Enviri e a obtenção das autorizações e aprovações regulatórias necessárias.

CIFRAS CLAVES

_{1 Instalações de disposição final de resíduos (TSDF, na sigla em inglês) operadas por um operador comercial}

_{2 Ajustado e pós-IFRS 16}

_{3 Proforma Veolia Resíduos Perigosos + Clean Earth 2025E}

_{4 Ajustado e pós-IFRS 16}

_{5 Proforma Veolia Resíduos Perigosos + Clean Earth 2025E}

_{6 A taxa de câmbio constante}

_{7 Proforma Veolia US + Clean Earth 2025E: 6,3 bilhões de dólares em receita}

_{8 Agência de Proteção Ambiental (Environmental Protection Agency)}